武侠评论

谁说英雄寂寞

顾子明:互联网资本圈的那些事儿



遥想半年之前,紧密团结在马化腾为周围,京东的刘强东和美团的王兴组局,在乌镇举办了一场“反马云联盟”的“东兴宴”,号称互联网半壁江山的大佬们纷纷汇聚一堂。



在这场“十八路诸侯讨马云”的夜宴之后,不少人都以为马云将深陷包围网的泥泽中无法自拔。


不过,历史往往有着惊人的相似,就像当年曹操拉着盟主袁绍组织的那一场“反董卓联盟”,酒桌上各路诸侯们称兄道弟,酒席散后各自回家旋即就背后捅刀子陷入内讧,成为了群雄割据的局面。


且不说,那一夜的酒席散后,朱啸虎把ofo的股份卖给了马云,上个月,腾讯微信又“封杀”张一鸣的今日头条和抖音,可以说,这一场诸侯会盟,乱得一塌糊涂。


就在这几天,美团打车进入上海,旋即拿走了滴滴30%的市场份额,而滴滴作为报复,今天滴滴外卖在无锡等地登陆。


甚至连摩拜也插上了一脚,与滴滴的竞争对手首汽约车达成战略合作。


可以说,作为滴滴、美团、摩拜的共同大股东,美团和摩拜杀奔出行领域的融资,还都是去年腾讯领投的......


遥想当年滴滴烧钱最厉害的时候,是马化腾亲自刷脸帮滴滴找钱,滴滴服务器告急的时候,马化腾半夜接到求助电话,一夜间就为他准备了1000台服务器。甚至亲自出面帮忙摆平地方领导.......


如今同一个酒桌的战友们,都是花着Pony爸爸的银子,竟然开启了大规模的内战.......


而此时,马云和马化腾的新零售大战,正如火如荼呢.......





伴随着特朗普制裁中国,上个月,大量媒体媒体曝出美国的沃尔玛屏蔽中国的支付宝,搞的一时风声鹤唳。


虽然支付宝和微信在支付领域抢占领地早已是常态,但这一次腾讯系的沃尔玛和步步高赶得时机真不巧,舆论近乎一边倒向阿里。


说起来,自马云在2016年10月提出新零售概念后,2017年马云和马化腾在中国的线下零售市场上开启了一轮超大规模的“跑马圈地”,大量的互联网资本转移至线下零售市场,就像“东兴宴”上那样,一大群零售商又一次纷纷紧密的团结在了马化腾的周围。


双方数千亿的投资砸下去之后,中国的零售业形成了以阿里、苏宁、银泰、饿了么、盒马鲜生、大润发、欧尚、居然之家、三江购物、新华都、联华超市、中央商场 VS 腾讯、京东、美团、沃尔玛、家乐福、1号店、永辉超市、海澜之家、唯品会、每日鲜优、冯氏零售、红旗连锁、中百集团大阵营的全面对抗,甚至前中国首富王健林的万达广场,都被AT两家一起给“混改”了.......


不得不说,阿里和腾讯,真特么的有钱。





3月30日晚,证监会明确了CDR企业试点的范围及标准。海外已经上市的红筹企业回A股搞CDR,市值不能低于2000亿元人民币。


同一天,周鸿祎发了一则朋友圈,说自己人生竟然如此失败,没有任何意义。



虽然当天,被很多人解读为“与周鸿祎为回归A股所曾付出的巨大成本相比,通过CDR的“回A”方式就像是抄近道。而这一切,周鸿祎没有赶上。”



但是实际上,周鸿祎退市的时候市值才500亿人民币,距离2000亿的门槛还有非常远的距离,根本够不上。


而根据当天门槛的设定,也就意味着,目前国内互联网巨头除了BATJ四巨头符合规定之外,只给卡着线的网易,开了一个绿灯。


而未来有可能符合CDR的中国互联网巨头,除了小米和阿里系的几家企业,大概也就是剩三小巨头的TMD(今日头条、美团、滴滴)了。


所以,回过头来看,滴滴和美团、摩拜的内战,以及无主的今日头条近来被“围剿”,就颇值得玩味了。






这两天还有一个消息,也在朋友圈里面流传,那就是华为也要被“混改”了。


究竟钱从哪里来,通过什么方式和渠道进去,恐怕最后也没有谁能够说得清,


但归根结底,钱都是要从市场融来的,而中国成本最低融资的地方,恐怕就是在股市这个韭菜地了。


而CDR对于像小米这种市场驱动的独角兽,价值趋近于零,但是对于资本驱动的BATJ以及滴滴美团他们,那就完全是另一个世界了。


就像去年联通的混改是特事特办,跟其他央企的混改玩了一出“双轨制”,中国股市IPO和CDR的本质也是一出“双轨制”,能够启动就是为了让一批符合政策的企业先上车。


要知道,未来我国大规模的混改即将启动,过去几年有钱的大鳄们,基本上都已经在“海外混改”的路上被揍得非死即残,如今还能参与的可以说是屈指可数。而能参与的,也就代表着脑门上可以刻一个.......



所以,卡在现实的周鸿祎,为了业绩和估值,焦躁是必然的。而在TMD中垫底的美团以及新崛起的摩拜,也必须不惜打内战提升估值,而不顾阿里腾讯正在千亿血拼新零售的大局。


因为随着双创的慢慢淡去,未来中国的互联网可能没有所谓的一线、二线、三线、四线之说,只有入流和不入流之说。




最近特朗普忙着跟国际上跟中国和以及一众盟友打经贸战的同时,美国国内也没闲着,多家美国互联网巨头股价遭遇雪崩,这几天的时间,Facebook跌没了一个李彦宏的百度,亚马逊跌没了一个刘强东的京东,特斯拉跌没了不知道多少个贾跃亭的法拉第.......


这些看似巧合,但实际上也并非巧合。就像特朗普上台之后,我就判断特斯拉的上海工厂开不起来一样。


当年民主党的奥巴马政府时期,对美国来说,互联网是未来,因此从2008年奥巴马上台之后,中国的互联网市场在美元的支持下迅速崛起,甚至一度极为苦逼的BAT,也正在08年之后开始大幅盈利。


就像当年民主党的克林顿政府搞互联网经济,因此放任中国进入WTO,向中国转移制造业一样。如今特朗普的共和党政府重新搞实体经济,因此对中国进行严厉的贸易制裁,但是必然又会让美国的资本从互联网领域流出。


那么,他们回流向哪里呢?


无外乎两个,一个是美国的实业和金融等领域,另一个就是来中国,继续投在他们熟悉的互联网圈子里。


所以,资本希望Uber和滴滴合并,逻辑上是说得通的。




美国特朗普导致的互联网资本的外溢,以及中国推动CDR引发的资本回潮,两者联系到一起,想象空间将会非常大。


在国外,譬如特斯拉想要活命,很可能就得被迫跟中国搞合资工厂,而亚马逊也不得不把更多的中国廉价商品往美国卖.......


在国内,一方面阿里和腾讯的新零售大战,恐怕就像军火商之间爆发战争一样,弹药是打不完的。而这些资本随着阿里腾讯竞争的下沉,势必流向中西部地区和农村。嗯,就像腾讯跟在阿里后面,都在贵州搞“养鹅场”了.......


而另一方面,在资本的推动下,互联网圈子也将迅速洗牌,小势力不是被吃掉就是被资本所抛弃,这也是周鸿祎以及美团滴滴们所焦虑的。


未来几年可能又是一波互联网合并重组的高潮,就像历史上群雄逐鹿之后,中国的互联网领域,也将演变为几个超级巨头的鼎足而立。


而最后剩下的那几个,凭借大量廉价资金的支持,将在中国的混改大潮中,打通线上和线下,最终发生量变到质变的变化.......




至于谁会笑道最后?我不知道。

但我真不看好百度.......


本文地址:https://wuxiareview.com/archives/2431/






  应广大网友要求,特开了个公众号防失联,有想法和建议可以在公众号留言。

微信扫一扫关注“武侠评论”(微信内直接长按二维码)


未经允许不得转载:武侠评论 » 顾子明:互联网资本圈的那些事儿

评论 抢沙发

文章评论已关闭!