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谁说英雄寂寞

顾子明:银行全面收缩房地产开发贷,凛冬将至?

日前,中央政治局会议,研究当前经济形势和工作,并就维护国家金融安全进行集体学习。


今日,媒体突然集中报道,近期多家银行大幅收缩房地产开发贷,同时监管部门也加大对银行理财资金违规流入房地产的排查力度。


而与此同时,去年年底,五大行的年报中,均提到了,将房地产开发类贷款,重点向优质客户和一二线中心城市转移。


这引起了政事堂的兴趣。


因为,去年这时候,中央政治局会议,还在积极的推进去库存,而今年,不仅不提去库存,反而开始进行金融收缩。


于是,政事堂好奇的翻了几个数据,


2016年底,建行房地产贷款余额2992亿元,较上年减少1150亿元,农行法人房地产贷款余额2335 亿元,较上年减少1236亿元。


房地产开发贷,周期一般为3年,而从15年末到16年末,这一整年,中央去库存的时间里,以建行农行为代表的开发贷大户,房地产类贷款锐减近1/3


其缩减,正好符合三年的均匀分布。


换句话说,几乎可以理解为,除了极个别优质企业,整个2016年,在中央去库存阶段,他们根本就没怎么新放房地产贷款。


其中,值得关注的两点,


一方面,目前金融监管叱咤风云的双子星,银监会郭树清曾任建行董事长,证监会刘士余曾任农行董事长。


另一方面,虽然以银行为代表的主力部队撤退了,但是16年房价依然暴涨,地王频出,很显然,影子银行在银行的背后接盘了。


恶意的揣测一下,2016年声势浩大的房地产去库存,会不会是一场掩护嫡系部队撤退的好戏呢?


通过这一年,将银行的房地产开发类贷款缩减,向优质企业和一二线城市转移。将小规模的民营房企和三四线城市,则甩给了规模庞大的影子银行。


而且,自证监会主席郭树清上台后,更是通过大量的文件,要求资产穿透,银行要跟影子银行做切割。


更不要说,银近期监会要求信托公司控制向房地产行业提供融资的,要求重点监管房地产行业。


也就是说,到了17年,咱国军的五大主力银行撤退之后,司令部也开始下令让其他的兄弟部队后撤了。


而政事堂作为一个房地产从业人员,对开发贷还是了解的,银行如果严格按照规则执行,那么开发贷必须在四证到手,自由资金充裕的情况下,才能够得到贷款。


实际上,这个时候的开发商,早就过了资金紧张的阶段,因为真正的大成本,主要在前期拿地和缴纳的各项费用上。等到取得四证之后,随后不久就可以通过预售回笼资金。开发贷对开发企业来说,就是一个锦上添花的作用。


而且,开发贷由于土地和在建工程的抵押,对银行来说,风险极低。


而这种低风险的贷款,都要开始大幅削减规模,恐怕,决策层多半是嗅到了什么了。



因此,政事堂认为,投向三四线城市房地产行业的金融资产,很多可能撑不到明年的冬天。


不过,中国目前整体情况还是很好的,GDP长期在6%以上高速增长,财政收入持续增长,外汇储备更是傲视全球。


按理说局部的风险,是不会引发系统性风险的。


甚至可以说,


没有任何的国际炒家,能够跟中国这个全球第二大经济体对抗。


那我们为啥要担心呢?


这是今天文章的重点!


这里面呢,政事堂来对比一下,97年亚洲金融危机中的香港。


当时,香港的经济基本面非常健康,GDP增速5%,财政盈余丰厚,通货膨胀连续三年下降。银行业综合实力在东南亚经济体中独占鳌头,此外,还拥有 1000 亿美元的外汇储备,位居全球第三。 


但是,香港相比于其他国家,也有着致命的问题,就是房市与股市同时拥有了巨大的泡沫。


在97年金融危机之前,香港当局为了土地财政,严守土地红线,极低的土地供给量,加上超低的利率,引发房地产的巨大泡沫,进而导致经济过热,股市屡破新高。


而这些,都被国际炒家看在眼里。


以索罗斯为首的对冲基金,携对泰国割韭菜的胜利,对香港展开了狙击战。


恒生指数从13000的高位,一路跌到6000多点,腰斩。香港房价更是跌幅超过了60%.......


香港市场一片哀嚎,直到98年,以董先生为首的香港当局,在中央的兹瓷下,开启了绝地反击。北京公开表示为香港托底,喊话索罗斯,“让你吃不了兜着走”,死守汇率,央行副行长亲自坐镇香港,要求在港的中资银行全力配合。


要知道,当时全球美元储备,日本第一,大陆第二,香港第三。更不要说香港的中资银行,行政命令大于天。


凭借着中央政府的支持,香港政府果断抛弃了回归前,对经济的放任,改为主动干涉。最终,在这场港币保卫战中,香港政府击溃索罗斯,取得胜利。


在97年的亚洲金融风暴中,东亚和东南亚的主要国家地区中,只有中国、朝鲜和越南没有波及,有趣的是,他们三个都是对经济有强力管制的国家。而日本受到的冲击较少,也跟日本当时拥有全球第一的外汇储备有着极大的关系。


不过,在对抗金融风险方面,政府也有优先保护的顺序,就像前面文章中说的,要让五大主力银行先退到安全的地方,政府才会有足够的反击弹药。


只要控制住金融机构和外汇,最起码,中央政府不会输。


因此,我们可以看到,最近这段时间,我国在极力的控制外汇储备的同时,对金融监管部门的三会进行大刀阔斧的改革,加强管制,一副整军备战的架势。


其实,准备充分的政府,并不怕打金融仗。


就像98年香港政府在中央政府的支持下跟索罗斯他们对决,斥巨资抄底,随后股价回稳后,香港政府反而发了大财。


而市场上,有人赚钱就有人亏,


索罗斯等虽然在香港最后的战役中功亏一篑,损失惨重,但是算上前期的盈利,最后还是赚的。


既然这场战争中,香港政府和国外投机者都赚钱了,


那么受伤的,只能是香港的人民!


香港从97年金融危机之后,足足花了十年时间,才恢复到当初的水平!


而现在,银监会火急火燎,要求银行跟影子银行做切割,未来有可能拿影子银行做炮灰。


但是,影子银行里面的钱,也都是从普通民众手中募集的!


因此,这次国家突然开始重视起来金融安全,这事儿,


真的需要我们每个人担心!


因为,


并不是国家队打赢了,我们都会跟着赢!


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