武侠评论

谁说英雄寂寞

顾子明:工业富联的开板,与中美贸易战的重燃


在端午节放假前,曾经被无数人看好的工业富联,没想到13号开板之后一路震荡下行,14号一度跌停,收跌于9.45%,15号更是一度跌超超5%,收跌于3.05%,两天市值蒸发了600多个亿.....


说起来,工业富联今年以闪电姿态过会,其效率令业界瞠目结舌,因此也受到了市场的极大热捧,尤其是在另一家“独角兽”药明康德的示范效应下,很多投资者一度以为能接连十几个涨停板超越茅台......以至于前两天的暴跌,竟然还有不少留言指责我的.......搞的我一脸黑线......


关于工业富联以及与之相对应的战略CDR,政事堂一共写过两篇文章,一篇是5月28日《》,一篇是6月9日《》。


说起来,就算不用看内容,光看标题,就能明白政事堂怎么看这些开了“金手指”的“独角兽”,以及他们的股价走势了.....


当然,对于亏了的朋友,政事堂还是那句话,为国接盘也不是什么坏事儿,毕竟这次还有庞大的国家队跟着我们一起接盘,尤其是在中美贸易战重燃的大环境之下,我们会明白,我们每亏的一块钱,都是在给国家贡献弹药。



就拿此次美国对华征收关税的主体半导体行业来说,这是一个全球化分工的领域,一般来说附加值较高的产品,产品和芯片是由美国设计,精密器件、屏幕和内存是由日韩台生产,最终运往大陆进行组装。


在这个全球化的分工过程中,利润基本上被上游的美国赚取,大陆只能赚一个辛苦钱,以IPhone举例,富士康每台只能获取其中不到5美元的利润。


不过,富士康的利润虽然很低,但是他却解决了上百万的就业,更重要的是,由于组装厂在中国,带来了大量的配套企业与利润,就像A股一大群跟着苹果公司股价震荡的“苹果概念股”。


而正是依赖于组装厂集中在中国大陆,大幅降低了这些配套企业的物流、沟通等一系列成本,最终诞生了产业级的巨头。就像京东方把屏运给富士康,成本就比三星运进大陆成本要低,这就是比较优势。


而最终凭借着成本优势和完善的产业链,形成规模后,中国在半导体领域开启了迅猛的追击,就像“无所不能”的华强北,经常能在苹果公司发布会之前把新一代IPhone山寨出来,这也是美国对华科技担忧和制裁的原因之一。


所以,饶了这么一个大圈,就想说明一个问题,以“张全蛋”上班的富士康为代表的,这些血汗厂虽然不赚钱,但是他是中国半导体行业发展的“压舱石”和“煤水电”,没了他,国内整个产业链都会出现问题。




因此,今年年初,富士康IPO神速过会以及随后国家队战略出手接盘,增加了“国资”的投票权。把这些如果放在预判中美贸易战即将开打,以及特朗普频频邀请富士康在美国建厂,我们就会明白为啥那么着急了.....



同样,与富士康类似,还有一个公司,是小米。


挺久之前,我就说第一个CDR的公司必然是小米。之后虽然百度在CDR上拼了老命,甚至一度放出话来,说百度将是第一个登陆CDR的公司,而政事堂依然坚定的否决了,坚持第一个必然是小米。


小米这家公司,马上就要IPO和CDR了,由于小米的情怀,我的很多哥们都是他的铁杆粉丝,因此,对于股价,我就不多说了。这里呢,主要说一下,小米CDR的重要性。


在政事堂眼里,小米就是一个小iphone,玩的都是一个生态圈,但是,他的前途比iphone广阔太多了!


原因就是,iphone太贵了,小米太便宜了。


苹果公司旗下,没啥产品的利润率是低于30%的,即使苹果手机的APP也要抽取30%,这也意味着无论是苹果手机,还是苹果生态圈的衍生产品,目标群体都是一群愿意付出溢价的人。


但是,目前从中国制造的整体来看,我们依然是主打高性价比,这也使得小米的生态圈未来,未来是跟中国制造业的命运绑定在一起的。


中国为了再次复兴,必然会推动城市化,因此必然会供给更多的工业人口,因此必然会出现大量新增的制造业产能。而随着中美的经贸问题将成为一个“慢性病”,向美国开拓高利润市场将非常困难。


因此,中国制造的未来,将向一带一路国家,甚至人口正在指数级增长的非洲国家迈进。


而小米搞的生态圈走出海外,对于国家的价值,就会迅速凸显,一定程度上跟我们在海外的大规模贴息基建,以及蚂蚁金服的支付布局一样,都是在做中国走出去的“煤水电”。参见《》


而正是富士康、小米这些做着“基建”的公司继续迅猛的扩张,才能为中国制造甚至中国智造开拓市场。因此,小米手机的销售,本来就不应该挣钱,甚至亏钱卖都是对的,因为随着未来“小米标准电视”、“小米标准冰箱”、“小米标准洗衣机”、“小米标准热水器”.....等等一系列如“小米标准”这样,沿着一带一路甚至走向非洲,中国的制造业才能在国际竞争中,拥有更强的竞争力,并建立足够深的护城河。


而正是跳出眼前反复的中美贸易摩擦,把目光聚焦在未来上市的CDR公司,将视野放在亚非拉等“世界的农村”,我们才能看到,这场中美经贸战,我们能够最终能够打赢的底气所在。


星星之火,可以燎原。



文章来源:政事堂plus

本文地址:https://wuxiareview.com/archives/3349/






  应广大网友要求,特开了个公众号防失联,有想法和建议可以在公众号留言。

微信扫一扫关注“武侠评论”(微信内直接长按二维码)


未经允许不得转载:武侠评论 » 顾子明:工业富联的开板,与中美贸易战的重燃

评论 抢沙发

  • 昵称 (必填)
  • 邮箱 (必填)
  • 网址